Megéri a TBSZ? A válasz nem egyértelmű! Nézzük meg most néhány példán keresztül, mit tud a TBSZ?
Adásvétel befektetési alapokkal
Egy korábbi cikkben volt már szó arról, hogy mennyire nem jó módszer havonta váltani egyik befektetési alapról a másikra. Vizsgáljuk meg ugyanazt a példát most TBSZ számlával, kamatadó nélkül!
Hónap | Hozam | Egyenleg [hónap elején] | Költség [hónap elején esedékes] | Kamatadó [hónap végén esedékes] | Nyereség / veszteség [hónap végén esedékes] |
1 | 5,00% | 1000000 | -10000 | 0 | 49500 |
2 | -1,00% | 1039500 | -10395 | 0 | -10291,05 |
3 | 0,00% | 1018813,95 | -10188,14 | 0 | 0 |
4 | 5,00% | 1008625,81 | -10086,26 | 0 | 49926,98 |
5 | -1,00% | 1048466,53 | -10484,67 | 0 | -10379,82 |
6 | 0,00% | 1027602,05 | -10276,02 | 0 | 0 |
7 | 5,00% | 1017326,03 | -10173,26 | 0 | 50357,64 |
8 | -1,00% | 1057510,4 | -10575,1 | 0 | -10469,35 |
9 | 5,00% | 1036465,95 | -10364,66 | 0 | 51305,06 |
10 | 2,00% | 1077406,35 | -10774,06 | 0 | 21332,65 |
11 | -1,00% | 1087964,93 | -10879,65 | 0 | -10770,85 |
12 | 5,00% | 1066314,43 | -10663,14 | 0 | 52782,56 |
végösszeg | 1108433,85 |
A költségek és adó nélküli (bruttó) hozam 25% volna, de ha adót és költségeket is fizetünk, akkor a nettó nyereség 5%-ra olvadt. Ehhez képest az adó megspórolásával TBSZ számlán 1 év alatt kétszer akkora (10,84%) hozamot értünk el. Ebből is látszik, hogy a legnagyobb tétel még mindig a jutalék, mert a 25%-tól elég messze vagyunk. Ezt az okozza, hogy a sok váltás miatt sok jutalékot fizetünk.
Annyit torzít a példa, hogy a valóságban fizetni kell számlavezetési díjat is, amit az eredeti példából kihagytam. Ha a TBSZ számlán a számlavezetési díjat is figyelembe vesszük, pl.: 125 Ft / hó (valós érték!), akkor a hozam 10,68%-nak adódik. (A számlavezetési díj azért nem okozott ebben az esetben nagy különbséget, mert kicsi a befektetendő összeghez képest).
Nézzünk meg a másik végletet is: 5 éves távon mekkora különbséget okoz, ha nem váltogatunk havonta a befektetési alapok között? Azért, hogy az előző példával is összehasonlíthatóak legyenek a számok, tegyük fel, hogy a fenti bruttó hozamot (25%) el tudjuk érni egyetlen befektetési alappal is, aminek ugyanúgy 1% a váltási jutaléka. Ugyanannyi a befektetendő összeg is.
TBSZ nélkül | TBSZ-szel | |
befektetendő összeg | 1 000 000 Ft | 1 000 000 Ft |
számlavezetési díj [havi 125 Ft*60] | 7 500 Ft | 7 500 Ft |
váltási költség | 1,00% | 1,00% |
befektetett összeg | 982 500 Ft | 982 500 Ft |
befalap. bruttó hozama [%] | 25,00% | 25,00% |
bef. egységek értéke 5 év múlva | 2 998 352 Ft | 2 998 352 Ft |
visszaváltási költség | 0 Ft | 0 Ft |
kamatadó | 403 170 Ft | 0 Ft |
végösszeg | 2 595 182 Ft | 2 998 352 Ft |
évesített nettó hozam [%] | 21,01% | 24,56% |
Jól látszik, hogy ha nem váltogatunk gyakran a befektetési alapok között és nem fizetünk sok jutalékot a banknak, akkor sokkal nagyobb hozamot érhetünk el. Az évesített adózott hozam (TBSZ számla nélkül) évi 21,01% lett. Ez több, mint négyszerese annak a hozamnak, amikor havonta váltunk befektetési alapot (5%). Az adómentes évesített hozam (TBSZ számlával 24,56%) szinte teljesen megegyezik a bruttó hozammal (25%), és majdnem 2,5-szerese annak az esetnek, amikor havonta váltogattunk a befektetési alapok között. Ez a példa annyiban valószerűtlen, hogy kevés olyan befektetési alap van, ami 5 évig folyamatosan évi átlag 25% nyereséget hoz.
Ami fontos a példákból, hogy
- TBSZ-en lehet spórolni az adón is
- ha hosszútávra fektetünk be, akkor a jutalékokon is
Költségek
A TBSZ számla lényege, hogy a pénz kivételekor elvesztenénk az adómentességet, ezért a bankok közötti pénzmozgatás az esetek nagy részében nem lesz. Ebből két dolog következik:
-
Nem kell utalási költséggel foglalkozni, mert valószínűleg 5 év múlva fogunk csak utalni.
-
Előfordulhat, hogy csak a TBSZ számla megnyitása miatt kell egy folyószámlát nyitnunk a TBSZ értékpapírszámlát vezető banknál. Ha máshol van folyószámlánk, akkor erre az új számlára nincs szükségünk valószínűleg 5 évig, tehát megszüntethetjük. Egyébként 5 évig fizetnénk egy olyan folyószámláért, amit semmire sem használunk! Ilyen és ehhez hasonló tippekért érdemes elolvasni a Tőzsdeász.hu ingyenes ebookját.
A jutalékokat és a számlavezetési díjat már tárgyaltuk a példákban is. A TBSZ számla esetén felszámított költségekre keveset lehet általánosságban mondani. Mindenki tájékozódjon a felszámított költségekről a leendő TBSZ számlával kapcsolatban.
Akkor most megéri vagy sem?
Szokás szerint a legjobb válasz az, hogy utána kell számolni. Ha megéri, akkor érdemes belevágni. A fentiek számítások azért elég bíztatóak!.
A TBSZ szempontjából az egyik legfontosabb az, hogy mekkora összegről gondoljuk azt, hogy 5 évig biztos nem kell hozzányúlnunk. A szavazásból megismerheti mások véleményét arról, hogy mennyit tartanak nélkülözhetőnek a következő 5 évre.
Általában igaz, hogy valószínűleg csak a vagyonunknak csak egy kisebb részét fogjuk TBSZ számlán elhelyezni (lásd a szavazást!). A korábbi példákból (pl.: ebből a cikkből) láthattuk, hogy kisebb összeget kisebb „hatékonysággal” lehet befektetni, mert kisebb összegnek arányaiban nagyobb részét viszik el az állandó költségek. A cikkben arról is esik szó, hogy nem mindig érdemes kizárólag milliókról beszélni. Azt se feledjük, hogy TBSZ-szel megspóroljuk az adót is!