Mennyire éri meg a TBSZ?

Megéri a TBSZ? A válasz nem egyértelmű! Nézzük meg most néhány példán keresztül, mit tud a TBSZ?

Adásvétel befektetési alapokkal

Egy korábbi cikkben volt már szó arról, hogy mennyire nem jó módszer havonta váltani egyik befektetési alapról a másikra. Vizsgáljuk meg ugyanazt a példát most TBSZ számlával, kamatadó nélkül!

Hónap Hozam Egyenleg [hónap elején] Költség [hónap elején esedékes] Kamatadó [hónap végén esedékes] Nyereség / veszteség [hónap végén esedékes]
1 5,00% 1000000 -10000 0 49500
2 -1,00% 1039500 -10395 0 -10291,05
3 0,00% 1018813,95 -10188,14 0 0
4 5,00% 1008625,81 -10086,26 0 49926,98
5 -1,00% 1048466,53 -10484,67 0 -10379,82
6 0,00% 1027602,05 -10276,02 0 0
7 5,00% 1017326,03 -10173,26 0 50357,64
8 -1,00% 1057510,4 -10575,1 0 -10469,35
9 5,00% 1036465,95 -10364,66 0 51305,06
10 2,00% 1077406,35 -10774,06 0 21332,65
11 -1,00% 1087964,93 -10879,65 0 -10770,85
12 5,00% 1066314,43 -10663,14 0 52782,56
végösszeg 1108433,85

A költségek és adó nélküli (bruttó) hozam 25% volna, de ha adót és költségeket is fizetünk, akkor a nettó nyereség 5%-ra olvadt. Ehhez képest az adó megspórolásával TBSZ számlán 1 év alatt kétszer akkora (10,84%) hozamot értünk el. Ebből is látszik, hogy a legnagyobb tétel még mindig a jutalék, mert a 25%-tól elég messze vagyunk. Ezt az okozza, hogy a sok váltás miatt sok jutalékot fizetünk.

Annyit torzít a példa, hogy a valóságban fizetni kell számlavezetési díjat is, amit az eredeti példából kihagytam. Ha a TBSZ számlán a számlavezetési díjat is figyelembe vesszük, pl.: 125 Ft / hó (valós érték!), akkor a hozam 10,68%-nak adódik. (A számlavezetési díj azért nem okozott ebben az esetben nagy különbséget, mert kicsi a befektetendő összeghez képest).

Nézzünk meg a másik végletet is: 5 éves távon mekkora különbséget okoz, ha nem váltogatunk havonta a befektetési alapok között? Azért, hogy az előző példával is összehasonlíthatóak legyenek a számok, tegyük fel, hogy a fenti bruttó hozamot (25%) el tudjuk érni egyetlen befektetési alappal is, aminek ugyanúgy 1% a váltási jutaléka. Ugyanannyi a befektetendő összeg is.

TBSZ nélkül TBSZ-szel
befektetendő összeg 1 000 000 Ft 1 000 000 Ft
számlavezetési díj [havi 125 Ft*60] 7 500 Ft 7 500 Ft
váltási költség 1,00% 1,00%
befektetett összeg 982 500 Ft 982 500 Ft
befalap. bruttó hozama [%] 25,00% 25,00%
bef. egységek értéke 5 év múlva 2 998 352 Ft 2 998 352 Ft
visszaváltási költség 0 Ft 0 Ft
kamatadó 403 170 Ft 0 Ft
végösszeg 2 595 182 Ft 2 998 352 Ft
évesített nettó hozam [%] 21,01% 24,56%

Jól látszik, hogy ha nem váltogatunk gyakran a befektetési alapok között és nem fizetünk sok jutalékot a banknak, akkor sokkal nagyobb hozamot érhetünk el. Az évesített adózott hozam (TBSZ számla nélkül) évi 21,01% lett. Ez több, mint négyszerese annak a hozamnak, amikor havonta váltunk befektetési alapot (5%). Az adómentes évesített hozam (TBSZ számlával 24,56%) szinte teljesen megegyezik a bruttó hozammal (25%), és majdnem 2,5-szerese annak az esetnek, amikor havonta váltogattunk a befektetési alapok között. Ez a példa annyiban valószerűtlen, hogy kevés olyan befektetési alap van, ami 5 évig folyamatosan évi átlag 25% nyereséget hoz.

Ami fontos a példákból, hogy

  • TBSZ-en lehet spórolni az adón is
  • ha hosszútávra fektetünk be, akkor a jutalékokon is

Költségek

A TBSZ számla lényege, hogy a pénz kivételekor elvesztenénk az adómentességet, ezért a bankok közötti pénzmozgatás az esetek nagy részében nem lesz. Ebből két dolog következik:

  • Nem kell utalási költséggel foglalkozni, mert valószínűleg 5 év múlva fogunk csak utalni.

  • Előfordulhat, hogy csak a TBSZ számla megnyitása miatt kell egy folyószámlát nyitnunk a TBSZ értékpapírszámlát vezető banknál. Ha máshol van folyószámlánk, akkor erre az új számlára nincs szükségünk valószínűleg 5 évig, tehát megszüntethetjük. Egyébként 5 évig fizetnénk egy olyan folyószámláért, amit semmire sem használunk! Ilyen és ehhez hasonló tippekért érdemes elolvasni a Tőzsdeász.hu ingyenes ebookját.

A jutalékokat és a számlavezetési díjat már tárgyaltuk a példákban is. A TBSZ számla esetén felszámított költségekre keveset lehet általánosságban mondani. Mindenki tájékozódjon a felszámított költségekről a leendő TBSZ számlával kapcsolatban.

Akkor most megéri vagy sem?

Szokás szerint a legjobb válasz az, hogy utána kell számolni. Ha megéri, akkor érdemes belevágni. A fentiek számítások azért elég bíztatóak!.

A TBSZ szempontjából az egyik legfontosabb az, hogy mekkora összegről gondoljuk azt, hogy 5 évig biztos nem kell hozzányúlnunk. A szavazásból megismerheti mások véleményét arról, hogy mennyit tartanak nélkülözhetőnek a következő 5 évre.

Általában igaz, hogy valószínűleg csak a vagyonunknak csak egy kisebb részét fogjuk TBSZ számlán elhelyezni (lásd a szavazást!). A korábbi példákból (pl.: ebből a cikkből) láthattuk, hogy kisebb összeget kisebb “hatékonysággal” lehet befektetni, mert kisebb összegnek arányaiban nagyobb részét viszik el az állandó költségek. A cikkben arról is esik szó, hogy nem mindig érdemes kizárólag milliókról beszélni. Azt se feledjük, hogy TBSZ-szel megspóroljuk az adót is!


Egyéb megosztás: